盡管投資公司把個人投資者的錢集中起來管理，但投資公司同樣需要在投資者之間分清投資者對資產(chǎn)的要求權(quán)。投資者購買投資公司的股份，他們的所有權(quán)是按照購買份額的多少來劃分的。每一份額的價值被稱為凈資產(chǎn)價值（net asset value，NAV）。凈資產(chǎn)價值是資產(chǎn)市值減債務(wù)之后的價值在每一份額上的體現(xiàn)。

資產(chǎn)市值減去負(fù)債的差

凈資產(chǎn)價值=已發(fā)行在外的股份總數(shù)

假設(shè)一只共同基金管理著價值120 000 000美元的證券組合，該基金需支付證券分析師投資咨詢費(fèi)4 000 000美元，此外還需支付1 000 000美元的租金、工資報酬以及雜費(fèi)等?；鹂偣灿? 000 000個基金份額

凈資產(chǎn)價值=23美元/基金份額